Métaux précieux – L’or est le métal précieux le plus médiatisé, suscitant constamment l’attention des médias financiers et des acteurs du marché. Jusqu’en 1973, le système monétaire américain était basé sur l’étalon-or.
Que sont les métaux précieux ?
Les métaux précieux sont des métaux rares qui ont une valeur économique élevée en raison de divers facteurs, notamment leur rareté, leur utilisation dans les processus industriels, leur couverture contre l’inflation monétaire et leur rôle de réserve de valeur à travers l’histoire. Les plus populaires auprès des investisseurs sont l’or, le platine et l’argent.
Les métaux précieux sont des matières premières rares que les investisseurs apprécient depuis longtemps. Historiquement, ils ont été utilisés comme base de la monnaie, mais aujourd’hui, ils sont principalement négociés pour diversifier les portefeuilles et se protéger de l’inflation. Les négociants et les investisseurs peuvent acheter des métaux précieux par le biais de plusieurs mécanismes, notamment la possession de lingots ou de pièces physiques, les marchés dérivés ou les ETF de métaux précieux.
Il existe bien d’autres métaux précieux que l’or, l’argent et le platine. Toutefois, investir dans ces derniers est risqué en raison du manque d’application dans le monde réel et de liquidité.
L’intérêt pour l’investissement dans les métaux précieux a augmenté en raison de l’utilisation de certains de ces métaux dans l’électronique de pointe.
Apprendre à les comprendre
Par le passé, ils jouaient un rôle central dans l’économie mondiale, car de nombreuses devises étaient soit frappées physiquement avec ces derniers, soit garanties par eux, comme dans le cas de l’étalon-or. Aujourd’hui, cependant, les investisseurs les achètent principalement comme un actif financier.
En tant qu’investissement, les métaux précieux sont souvent recherchés pour diversifier les portefeuilles et comme réserve de valeur, notamment pour se protéger de l’inflation et en période d’incertitude financière. Pour les acheteurs commerciaux, les métaux précieux peuvent également être un composant essentiel de produits tels que les bijoux ou l’électronique.
Trois des principaux facteurs qui influencent la demande de métaux précieux sont les préoccupations relatives à la stabilité financière, la peur de l’inflation et le risque perçu de guerre ou d’autres bouleversements géopolitiques.
Le métal précieux le plus populaire à des fins d’investissement est l’or, suivi de l’argent. Ceux utilisés dans les processus industriels, quant à eux, comprennent l’iridium, qui est utilisé dans les alliages spéciaux, et le palladium, qui est utilisé dans l’électronique et les applications chimiques.
Investir dans ces métaux
Les investisseurs qui souhaitent ajouter des métaux à leur portefeuille disposent de plusieurs moyens pour le faire. Ceux qui souhaitent les détenir directement peuvent acheter des lingots physiques, tels que des pièces ou des barres frappées, puis les stocker dans un coffre-fort. Cette méthode de détention présente l’avantage de réduire le risque de contrepartie, mais augmente également les coûts de stockage et d’assurance.
Parmi les autres méthodes populaires, citons l’achat de contrats à terme sur un métal particulier ou l’achat d’actions de sociétés cotées en bourse engagées dans l’exploration ou la production de métaux précieux. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) offrent également une variété de stratégies, notamment des fonds garantis par des lingots, des portefeuilles de sociétés minières et une exposition à effet de levier.
Bien qu’ils puissent offrir un certain degré de sécurité, ces investissements comportent toujours un certain risque. Les prix peuvent chuter en période de certitude économique, les investisseurs étant contraints de liquider des actifs pour couvrir les appels de marge ou répondre à d’autres exigences en matière de titres.
De même, les actifs physiques peuvent être difficiles à vendre à des prix raisonnables, notamment en période de forte volatilité. Et bien sûr, les métaux précieux comportent un risque supplémentaire de vol s’ils sont stockés à domicile.
